國內(nèi)鋼鐵行業(yè)總體陷入低迷，主要受到國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速下滑，下游行業(yè)需求疲軟的影響。同時(shí)鋼鐵產(chǎn)能過剩加劇、原料成本依舊處于高位、去庫存進(jìn)程緩慢、出口形勢依然嚴(yán)峻等制約著鋼鐵行業(yè)健康發(fā)展。由于去年第四季度鋼廠減產(chǎn)及春節(jié)后傳統(tǒng)旺季的到來，今年以來鋼材價(jià)格僅在2月中旬至4月上旬出現(xiàn)過小幅上漲，隨后再次掉頭向下，截至目前鋼價(jià)處于今年以來最低位。
上半年新增產(chǎn)能3500萬噸
根據(jù)中鋼協(xié)的統(tǒng)計(jì)，2010年末我國煉鋼產(chǎn)能8億噸，2011年新投產(chǎn)煉鋼產(chǎn)能約8000萬噸，考慮到淘汰落后產(chǎn)能約3000萬噸，年末粗鋼產(chǎn)能達(dá)到8.5億噸左右。而冶金工業(yè)規(guī)劃研究院數(shù)據(jù)則顯示，截至2011年底，我國粗鋼產(chǎn)能已達(dá)9億噸左右。去年全年，我國粗鋼產(chǎn)量6.83億噸，國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)能嚴(yán)重過剩。
與此同時(shí)，國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)能還在進(jìn)一步擴(kuò)張。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年上半年，國內(nèi)新上高爐27座，煉鐵產(chǎn)能合計(jì)新增3500萬噸左右。
此外，目前在建高爐產(chǎn)能在1億噸左右，包括寶鋼湛江鋼鐵基地920萬噸煉鐵產(chǎn)能和武鋼防城港鋼鐵基地850萬噸煉鐵產(chǎn)能。如果再算上首鋼長鋼舊區(qū)改造500萬噸和規(guī)劃新區(qū)300萬噸鋼鐵，以及籌建中的鞍鋼寧德鋼鐵基地(建設(shè)年產(chǎn)鋼1200萬噸)、日照鋼鐵精品基地(建設(shè)年產(chǎn)鋼850萬噸)，那么還將新增近3000萬噸的鋼鐵產(chǎn)能。
當(dāng)然，國家一直在推動(dòng)鋼鐵業(yè)淘汰落后產(chǎn)能。預(yù)計(jì)今年淘汰落后煉鐵產(chǎn)能在2000多萬噸。如此，預(yù)計(jì)今年實(shí)際新增煉鐵產(chǎn)能5000萬~6000萬噸。
礦石價(jià)格高企擠壓行業(yè)利潤
國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)能過剩、鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度低、同質(zhì)化產(chǎn)品競爭加劇，一方面難以使鋼廠在行業(yè)低迷的時(shí)候齊心減產(chǎn)，除非全行業(yè)出現(xiàn)大幅虧損；另一方面高位運(yùn)行的粗鋼產(chǎn)量難以使鐵礦石價(jià)格出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性下跌。雖然國內(nèi)鐵礦石對外依存度已從2009年的70%下降到60%，不過鐵礦石價(jià)格話語權(quán)依然薄弱。
據(jù)中鋼協(xié)統(tǒng)計(jì)，今年前2個(gè)月，國內(nèi)大中型鋼企虧損28.04億元，同比減少191.47億元。這是進(jìn)入新世紀(jì)以來，鋼鐵行業(yè)繼2008年第四季度之后再次出現(xiàn)全行業(yè)虧損。而在國內(nèi)鋼材價(jià)格弱勢下行之際，正是由于國內(nèi)鋼廠開始全面復(fù)產(chǎn)，使得鐵礦石價(jià)格反而出現(xiàn)回升。
由于國內(nèi)房地產(chǎn)、機(jī)械、船舶、家電、汽車、鐵路等下游用鋼行業(yè)均表現(xiàn)低迷，鋼材價(jià)格自4月中旬開始掉頭向下，截至目前依舊弱勢。1~5月份，全國房地產(chǎn)開發(fā)投資22213億元，增速比1~4月份回落0.2個(gè)百分點(diǎn)。1~5月份，全國造船完工量為2253萬載重噸，同比下降10.1%。前5個(gè)月，鐵路基礎(chǔ)建設(shè)投資1054.8億元，同比下滑46.9億元。汽車行業(yè)在逐步回暖，不過處于低速增長階段，前5個(gè)月產(chǎn)量800.03萬輛，同比僅增長3.19%。2012年1~5月份，全國工程機(jī)械行業(yè)產(chǎn)值同比增速由去年同期的26.95%下降至4.71%。
同時(shí)，5月份大中型鋼企利潤再次下滑至13.83億元，鋼廠迫于經(jīng)營壓力，5月下旬再次開始減產(chǎn)，并降低鐵礦石庫存。在國內(nèi)粗鋼增速放緩，國產(chǎn)礦和進(jìn)口礦持續(xù)增長，以及進(jìn)口礦港口庫存持續(xù)升高的情況下，鐵礦石出現(xiàn)階段性供大于求。
國內(nèi)鋼廠贏利能力不斷下降。據(jù)監(jiān)測，唐山地區(qū)Q235坯出廠價(jià)減去Q235坯成本價(jià)之后，7月初僅獲利10元/噸。而今年1月10日~2月24日期間，唐山地區(qū)Q235坯出廠價(jià)與Q235坯成本價(jià)之差一直為負(fù)，從側(cè)面印證了近期鋼鐵行業(yè)出現(xiàn)了虧損。受高溫天氣及利潤下滑影響，預(yù)計(jì)7月份鋼廠將繼續(xù)減產(chǎn)，但力度依舊不大，而鐵礦石價(jià)格的高企也將繼續(xù)使鋼鐵行業(yè)陷入微利的尷尬境地。
鋼材去庫存進(jìn)程緩慢
今年上半年，下游需求的疲軟、鋼材價(jià)格的弱勢一直打擊貿(mào)易商的囤貨熱情，國內(nèi)鋼材社會(huì)庫存居高不下，去庫存化進(jìn)程緩慢。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止到2012年6月21日，全國26個(gè)主要市場鋼材社會(huì)庫存為1542.7萬噸，與去年同期相比高出111萬噸。雖然國內(nèi)鋼材庫存連續(xù)十八周下降，但庫存降幅卻偏低，從今年高點(diǎn)到目前降幅僅18.8%。而在6月29日，全國鋼材社會(huì)庫存結(jié)束下降，全線回升。同時(shí)，據(jù)中鋼協(xié)數(shù)據(jù)顯示，6月中旬末重點(diǎn)大中型鋼鐵企業(yè)鋼材庫存1215萬噸，旬環(huán)比增加5.6%。鋼企和社會(huì)庫存的回升，進(jìn)一步打擊鋼材市場信心。
上半年，我國出口形勢逐步向好，前5個(gè)月累計(jì)出口鋼材2204萬噸，同比增長10.1%。5月份出口鋼材523萬噸，較去年同期增長9.26%。由于國際市場鋼材需求依舊低迷，經(jīng)濟(jì)形勢復(fù)雜難測，預(yù)計(jì)下半年出口量與上半年持平。
從整個(gè)上半年來看，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速的下滑，下游用鋼行業(yè)需求疲軟，使鋼鐵行業(yè)景氣度低迷，鋼材價(jià)格弱勢下行。不過，受鐵礦石階段性供大于求，成本下降影響，第二季度鋼鐵行業(yè)贏利情況好于第一季度。同時(shí)，今年以來，央行兩次下調(diào)存款準(zhǔn)備金率，近一個(gè)月內(nèi)更是兩次降息，表明政府力圖穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長，擴(kuò)大內(nèi)需。寬松的貨幣政策將減輕企業(yè)的融資成本，為下半年重點(diǎn)基建項(xiàng)目加快開工提供資金保障。而國家有關(guān)部門近期出臺(tái)新一輪的“家電新政”、“汽車新政”的實(shí)施等政策，也為低迷的市場起到提振作用。短期內(nèi)，鋼材價(jià)格依舊處于筑底階段，預(yù)計(jì)第三季度國內(nèi)鋼材市場會(huì)逐步向好，不過國內(nèi)鋼鐵行業(yè)“高產(chǎn)能、高成本、高庫存、低效益”短期內(nèi)難以扭轉(zhuǎn)，下半年鋼鐵行業(yè)可能依舊處于微利的態(tài)勢。 |
