對(duì)于山西海鑫鋼鐵集團(tuán)有限公司(下稱(chēng)海鑫)而言，剛剛開(kāi)始的2014年7月是一個(gè)難過(guò)的坎。
距3月18日因資金鏈斷裂全面停產(chǎn)，奔走了百日有余的海鑫管理層并未找到破局良方。6月11日，海鑫正式向政府申請(qǐng)破產(chǎn)重整。
內(nèi)外部不利因素的相互交織，為企業(yè)留下了巨大的風(fēng)險(xiǎn)敞口。關(guān)于海鑫的債務(wù)規(guī)模，媒體報(bào)道有“30億”甚至“超百億”之說(shuō)，最高的版本達(dá)200億元。《財(cái)經(jīng)》記者從權(quán)威渠道獲知，海鑫現(xiàn)有負(fù)債及對(duì)外擔(dān)保數(shù)字為104.59億元，而整個(gè)海鑫集團(tuán)的賬面資產(chǎn)僅100.68億元，這意味著其負(fù)債率超過(guò)100%。
這個(gè)數(shù)據(jù)揭示了海鑫大致的負(fù)債規(guī)模，卻并非最終的數(shù)字。接近債權(quán)銀行的知情人士透露，海鑫對(duì)銀行的負(fù)債內(nèi)容，除了貸款以外，還有其赴國(guó)外買(mǎi)礦粉時(shí)的信用證、銀行承兌匯票業(yè)務(wù)等，后者的金額需要到期結(jié)算時(shí)視匯率而定，且在債務(wù)總額中占據(jù)相當(dāng)比例。
接連發(fā)生的信貸及擔(dān)保違約，又為海鑫招致了一波波的訴訟風(fēng)潮。至7月，將有20億元的案件審結(jié)，陸續(xù)進(jìn)入執(zhí)行階段。如不及時(shí)采取措施，海鑫將在當(dāng)月迎來(lái)司法查封潮。
據(jù)《財(cái)經(jīng)》記者了解，造成海鑫資金鏈斷裂的直接因素是銀行的大幅度抽貸，這背后既有宏觀經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的行業(yè)蕭條，亦與企業(yè)之前過(guò)快的產(chǎn)能擴(kuò)張、管理不善有關(guān)。為脫離困境，早在2010年底，海鑫進(jìn)行了一次強(qiáng)力的內(nèi)部改革，但囿于市場(chǎng)環(huán)境與信貸環(huán)境雙重惡化，仍收效甚微。
面對(duì)危局，海鑫提出的方案是破產(chǎn)重整，即以進(jìn)入破產(chǎn)程序中止司法執(zhí)行，避免直接破產(chǎn)清算，力爭(zhēng)保住完整的生產(chǎn)線(xiàn)，以圖日后復(fù)產(chǎn)。目前，對(duì)于海鑫破產(chǎn)事務(wù)的處置，正由運(yùn)城市一級(jí)相關(guān)部門(mén)牽頭協(xié)調(diào)，方案則已送達(dá)分管副省長(zhǎng)案頭。雖然這一建設(shè)性的破產(chǎn)償債方案受到地方政府認(rèn)可，但仍有待債權(quán)人銀行決定。
這或許是自海鑫集團(tuán)創(chuàng)始人、時(shí)任全國(guó)工商聯(lián)副主席李海倉(cāng)于2003年1月在辦公室被槍殺之后，這個(gè)家族企業(yè)遇到的最大難關(guān)。銀行的態(tài)度，成為決定海鑫未來(lái)的關(guān)鍵因素。
停產(chǎn)風(fēng)波
出于維護(hù)穩(wěn)定考慮，聞喜縣政府曾支援部分資金，但遠(yuǎn)遠(yuǎn)無(wú)法滿(mǎn)足需求。目前，海鑫員工正以日均50名的速度離職，其中不乏核心技術(shù)骨干
最近的四個(gè)月，是自2008年北京奧運(yùn)會(huì)以后，運(yùn)城市聞喜縣空氣最好的一段時(shí)間。原因在于，隨著當(dāng)?shù)刈畲蟮匿撹F企業(yè)海鑫停產(chǎn)，昔日夜間從煙囪冒出的濃烈煙塵也停止了排放。
海鑫停產(chǎn)的消息，最早在2014年3月中下旬傳出，但其資金鏈的緊張，持續(xù)已久。“公司煉鋼的原料絕大部分依賴(lài)進(jìn)口。去年下半年起，公司就大幅減少了鐵粉的進(jìn)口，只保五號(hào)爐。原來(lái)一晚上得進(jìn)1萬(wàn)來(lái)噸，下半年減至一兩千噸。”3月底，海鑫集團(tuán)一位中層人士向《財(cái)經(jīng)》記者透露，“到了今年就沒(méi)有進(jìn)口過(guò)鐵礦石，2月從代縣拉了1萬(wàn)噸，但堅(jiān)持不了多久。”
海鑫目前共有兩大四小共六座高爐，其中五號(hào)爐的爐膛容量1080立方米，六號(hào)爐為1380立方米，一號(hào)至四號(hào)爐為小爐。
產(chǎn)量最大的六號(hào)爐因本身有故障，農(nóng)歷年前就停了。前述海鑫中層人士稱(chēng)，3月底，設(shè)備部門(mén)被要求把六號(hào)爐的維修資金拉個(gè)清單，拿出檢修方案。
聞喜縣政府系統(tǒng)一位人士透露，五號(hào)爐、六號(hào)爐是李海倉(cāng)時(shí)代修建，服役十年有余，煤氣管道外面的防腐層已有脫落跡象，“都是焦?fàn)t煤氣，在高溫高壓環(huán)境下，一旦發(fā)生泄漏將無(wú)法收拾”。
直至3月18日，隨著曾經(jīng)力保的五號(hào)爐熄火，偌大的海鑫集團(tuán)廠區(qū)陷入了死寂。
面對(duì)媒體持續(xù)的追蹤報(bào)道，海鑫與其所在的聞喜縣官方均不置一詞。僅有巨人網(wǎng)絡(luò)[微博]董事長(zhǎng)史玉柱[微博]在微博上表示，“銀行抽貸40億，導(dǎo)致其流動(dòng)性出問(wèn)題;15%貸款利息，導(dǎo)致其負(fù)擔(dān)較重。政府和社會(huì)，應(yīng)鼓勵(lì)海鑫鋼鐵繼續(xù)正常生產(chǎn)，而不是落井下石。”史玉柱是李海倉(cāng)的商界朋友，后者去世后，其子李兆會(huì)繼承了父親的企業(yè)，以及與史玉柱的合作關(guān)系。
前述中層人士稱(chēng)，海鑫在本地并無(wú)民間集資，“對(duì)于鋼鐵企業(yè)，民間集資那點(diǎn)錢(qián)也就解決個(gè)燃眉之急”。停產(chǎn)初期，工人的工資仍會(huì)發(fā)放，但是所有員工上午、下午都必須簽到。雖然不再生產(chǎn)，但海鑫仍設(shè)法讓工人有職可司，“會(huì)計(jì)可以核對(duì)賬目、工人可以維護(hù)自己的設(shè)備”。他介紹，“公司不敢不發(fā)工資，國(guó)企的工人有編制，無(wú)法輕易離職，海鑫的工人全是農(nóng)民，得養(yǎng)起來(lái)，不發(fā)錢(qián)都走光了。春節(jié)過(guò)后，很多當(dāng)?shù)毓と巳バ陆匿撈蟠蚬ぃチ瞬坏揭恢苡只貋?lái)了，因?yàn)槟沁呉餐９ぁ！?/P>
不過(guò)并非所有的員工都領(lǐng)得到工資。一對(duì)雙職工夫妻表示，公司自2014年1月至5月間，未發(fā)放一分錢(qián)工資，而且養(yǎng)老保險(xiǎn)只交到2010年底。公司領(lǐng)導(dǎo)也曾做出承諾要盡快解決，卻遲遲不見(jiàn)解決實(shí)質(zhì)問(wèn)題。“我家上有上了年紀(jì)的父母，下有兩個(gè)幼小的孩子，工資是唯一的生活來(lái)源。由于工資拖欠，生活所迫，只能依靠東借西湊解決燃眉之急。”他們表示。
據(jù)《財(cái)經(jīng)》記者了解，海鑫約有1萬(wàn)名員工，且以本地人為主，一旦停薪將直接導(dǎo)致近萬(wàn)家庭面臨生計(jì)問(wèn)題。由于每月需發(fā)放的工資總額約為3000萬(wàn)元，海鑫無(wú)力發(fā)放，公司發(fā)生數(shù)百名員工集體討薪事件。出于維護(hù)穩(wěn)定考慮，聞喜縣政府曾支援部分資金，但遠(yuǎn)遠(yuǎn)無(wú)法滿(mǎn)足需求。目前，海鑫員工正以日均50名的速度離職，其中不乏核心技術(shù)骨干。
病源產(chǎn)能擴(kuò)張
“2007年以來(lái)的資金緊張，一直沒(méi)得到根本改善，資金不夠-無(wú)法滿(mǎn)負(fù)荷生產(chǎn)-單位成本高-虧損更嚴(yán)重-新一輪循環(huán)，就是這樣。”前述海鑫高層人士介紹
作為山西民營(yíng)鋼企中的龍頭老大，海鑫緣何淪落至此?據(jù)《財(cái)經(jīng)》記者調(diào)查，造成海鑫陷入資金緊張的源頭，在于2007年的一次產(chǎn)能擴(kuò)張，以及此后變幻莫測(cè)的內(nèi)外部環(huán)境。
海鑫內(nèi)部一位高層人士介紹，2007年，為加快淘汰鋼鐵工業(yè)落后生產(chǎn)能力，根據(jù)國(guó)務(wù)院文件的要求，各省鋼鐵工業(yè)都在淘汰落后產(chǎn)能，關(guān)停小煉鐵、小煉鋼。海鑫當(dāng)時(shí)亦關(guān)停了一煉鐵和一煉鋼，產(chǎn)能由260萬(wàn)噸降至200萬(wàn)噸。
“全國(guó)鋼鐵產(chǎn)量2000年是1.27億噸，2013年到7.8億噸，最高年耗也到了7.5億噸。”這位人士說(shuō)，當(dāng)時(shí)大家都對(duì)未來(lái)的鋼鐵需求看好，又受?chē)?guó)家淘汰落后產(chǎn)能的政策倒逼，企業(yè)都大上產(chǎn)能，海鑫也不例外。在淘汰60萬(wàn)噸落后產(chǎn)能之前，海鑫于2006年開(kāi)始建設(shè)新區(qū)，包括一個(gè)板材廠。新區(qū)產(chǎn)能達(dá)230萬(wàn)噸，“淘汰60萬(wàn)噸，新上230萬(wàn)噸，等于翻了一倍”。這次近乎瘋狂的產(chǎn)能擴(kuò)張，總投資達(dá)到60億元。如前所述，截至2010年11月底，海鑫集團(tuán)及其子公司在11家金融機(jī)構(gòu)的信用額度為71.59億元。
這位人士事后復(fù)盤(pán)，超出實(shí)際還款能力的巨額貸款，加上日后蕭條的市場(chǎng)行情，為海鑫今日的危機(jī)埋下了伏筆。“從此資金開(kāi)始緊張，2007年時(shí)原料就吃不飽了。”
新區(qū)的建設(shè)是先上煉鐵、煉鋼，后上板材廠。建材屬于落后產(chǎn)能，板材是高端產(chǎn)品，當(dāng)時(shí)很多大型國(guó)企扒了建材上板材。于2006年開(kāi)建的板材廠，投入10多億元后，卻只建了半截。原因在于，在籌建時(shí)板材價(jià)格較好，后來(lái)板材價(jià)格卻開(kāi)始下跌，加上資金壓力，導(dǎo)致海鑫被迫放棄這個(gè)項(xiàng)目。
2008年，由于上半年市場(chǎng)不好，加之北京奧運(yùn)會(huì)以前環(huán)保核查很緊，海鑫基本沒(méi)開(kāi)工。奧運(yùn)會(huì)過(guò)后，金融危機(jī)又突如其來(lái)，海鑫不得不部分限產(chǎn)，由此新區(qū)停產(chǎn)。
一份銀行信貸報(bào)告如此描述海鑫當(dāng)時(shí)的窘境：2008年8月的經(jīng)濟(jì)危機(jī)后，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)鋼鐵行業(yè)景氣度下降，由于海鑫人員較多，機(jī)構(gòu)設(shè)置較復(fù)雜，加之政府及金融機(jī)構(gòu)對(duì)鋼鐵企業(yè)實(shí)行緊縮政策，致使不得不以減產(chǎn)、停爐、減員為措施，以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)。在最嚴(yán)重的2008 年10月，停爐三座，減員1200人，待崗500人。2009 年生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)基本在低位運(yùn)行。
為了支持企業(yè)脫困，當(dāng)?shù)卣_(kāi)始持續(xù)地財(cái)政輸血。《財(cái)經(jīng)》記者獲得的一份官方文件顯示，2010年6月和2011年1月，聞喜縣財(cái)政與運(yùn)城市財(cái)政先后達(dá)成協(xié)議，因縣級(jí)財(cái)政周轉(zhuǎn)困難向市財(cái)政借款1億元和2億元，并將此款轉(zhuǎn)借給海鑫用于資金周轉(zhuǎn)。2012年9月16日，運(yùn)城市審計(jì)局的一份審計(jì)報(bào)告顯示，在承諾還款期限的一年半以后，海鑫仍欠財(cái)政款2億元未還。由于經(jīng)營(yíng)環(huán)境不斷惡化，價(jià)格下滑，效益下降，至2011年底欠繳稅金高達(dá)1.19億元，極大地影響了聞喜縣財(cái)政收入，雖然不斷財(cái)政借款，仍無(wú)根本改觀。
“2007年以來(lái)的資金緊張，一直沒(méi)得到根本改善，資金不夠-無(wú)法滿(mǎn)負(fù)荷生產(chǎn)-單位成本高-虧損更嚴(yán)重-新一輪循環(huán)，就是這樣。”前述海鑫高層人士介紹，形勢(shì)不好后，國(guó)有大行對(duì)民營(yíng)企業(yè)貸款萎縮，海鑫不得不找股份制銀行替換掉國(guó)有大行貸款，接受高達(dá)15%的貸款利率，這極大地增加了財(cái)務(wù)成本。
在2014年6月29日的新金融聯(lián)盟峰會(huì)上，史玉柱曾含蓄地談到這類(lèi)現(xiàn)象：在2008年的時(shí)候，銀監(jiān)會(huì)下文要銀行支持鋼鐵、建筑等傳統(tǒng)企業(yè)，“那時(shí)候一個(gè)鋼廠貸了200億元，現(xiàn)在突然不給它貸，它的存量貸款放在那，怎么辦?只能走歪門(mén)邪道，現(xiàn)在接受15%利率的貸款。”
困境之下，海鑫啟動(dòng)一場(chǎng)人事改革。在2005年畢業(yè)于英國(guó)倫敦政治經(jīng)濟(jì)學(xué)院后，李兆會(huì)之妹李兆霞2006年9月先擔(dān)任集團(tuán)董事長(zhǎng)助理，2007年9月任財(cái)務(wù)總監(jiān)，2008年2月任常務(wù)副總，主管財(cái)務(wù)。2010年底，26歲的李兆霞代替六叔李文杰，正式執(zhí)掌海鑫。
“2008年下半年建材開(kāi)始漲價(jià)，市場(chǎng)開(kāi)始好起來(lái)，按說(shuō)公司效益應(yīng)該變好。但是2009年、2010年，公司的效益還是不好，于是開(kāi)始從內(nèi)部找問(wèn)題，2010年底搞改革。”上述海鑫高層人士介紹。
在創(chuàng)始人李海倉(cāng)過(guò)世后，海鑫曾由李兆會(huì)的五叔李天虎管理過(guò)半年，之后由李兆會(huì)親自掌管兩三年。由于熱衷金融投資的李兆會(huì)常年待在上海、北京，于是管理權(quán)又移交給其六叔李文杰。
作為典型的家族企業(yè)，海鑫內(nèi)部的管理比較粗放，存在任人唯親、人浮于事、內(nèi)部人控制等大型企業(yè)的常見(jiàn)問(wèn)題。由于內(nèi)部人控制，一些質(zhì)劣價(jià)高的采購(gòu)，也一定程度上對(duì)經(jīng)營(yíng)造成了困擾。前述海鑫中層管理者舉例說(shuō)，新買(mǎi)的供料車(chē)，前進(jìn)擋壞了，入庫(kù)時(shí)得倒車(chē)倒進(jìn)去;原料質(zhì)量也不好，鈣灰粉摻了石墨粉，硅錳鎂合金進(jìn)了幾百?lài)嵍疾贿_(dá)標(biāo)等。
通過(guò)考察學(xué)習(xí)一些經(jīng)營(yíng)較好的民營(yíng)鋼企的經(jīng)驗(yàn)，李兆霞決定精簡(jiǎn)機(jī)構(gòu)，將公司干部裁去1000多人，相當(dāng)于裁掉了三分之二。針對(duì)當(dāng)時(shí)出現(xiàn)的人員流失現(xiàn)象，為穩(wěn)定職工隊(duì)伍，她咬牙把員工的工資平均提高了20%左右。
此后，海鑫大力推行企業(yè)網(wǎng)絡(luò)化管理、無(wú)紙化辦公、用ERP辦公軟件內(nèi)部分享數(shù)據(jù)，審批、簽字可以用郵件完成，各部門(mén)無(wú)須跑來(lái)跑去。為了優(yōu)化管理，她還進(jìn)一步理順事項(xiàng)與管理權(quán)的分配。“縣政府也派出工作組協(xié)助，待了兩個(gè)多月，他們害怕關(guān)鍵崗位出問(wèn)題。” |
