中國鐵路物資股份有限公司(下稱“中國鐵物”)天津公司因幫助哈爾濱區(qū)域的鋼貿(mào)商融資托盤，導(dǎo)致大量資金去向不明的消息，近日在業(yè)界傳開。中國鐵物董事會辦公室昨天對本報(bào)記者表示，天津公司在哈爾濱的業(yè)務(wù)量只有幾千萬，不是傳說中的幾億，而在上海公司和哈爾濱物流公司出問題后，公司也已經(jīng)要求避免托盤業(yè)務(wù)。
據(jù)記者了解，去年，中國鐵物上海和哈爾濱物流公司因鋼貿(mào)融資托盤和鋼材重復(fù)質(zhì)押出現(xiàn)問題，相關(guān)公司的管理層已被撤換。 而在此之前，因鋼貿(mào)商資金鏈斷裂和重復(fù)質(zhì)押而“受傷”的不僅僅是銀行，多家央企和上市公司已經(jīng)“中槍”。
介入鋼貿(mào)“托盤”
中國鐵物是專注于鐵路物資和鋼鐵、礦產(chǎn)品的特大型供應(yīng)鏈服務(wù)企業(yè)集團(tuán)，在鋼鐵領(lǐng)域，公司也是中國最大的鋼鐵供應(yīng)鏈集成服務(wù)提供商之一，主要開展包括鋼鐵、鐵礦石、煤炭等在內(nèi)的大宗商品貿(mào)易、運(yùn)輸、倉儲、加工、配送、監(jiān)管、信息管理等供應(yīng)鏈集成服務(wù)，在全國50多個(gè)大中城市和主要鋼材市場設(shè)立了130多個(gè)銷售網(wǎng)點(diǎn)，同時(shí)還在20多個(gè)城市設(shè)立了近30家物流基地。
根據(jù)中國鐵物去年下半年公布的招股說明書，中國鐵物的鐵路物資供應(yīng)和鋼鐵供應(yīng)鏈服務(wù)的收入，分別占公司主營業(yè)務(wù)收入的32.41%和65.42%，但兩部分業(yè)務(wù)的利潤占比卻倒置，分別占50.52%和49.71%。
由于業(yè)務(wù)范圍與鋼材貿(mào)易和物流密切相關(guān)，中國鐵物旗下的一些公司，也在近年來通過“托盤”的模式，在鋼貿(mào)圈內(nèi)擔(dān)任著“影子銀行”的角色。
所謂“托盤”的模式，是指擁有資金優(yōu)勢的企業(yè)先幫助缺乏資金的鋼貿(mào)商訂貨，并且支付貨款，鋼材放在第三方倉庫進(jìn)行監(jiān)管，貨權(quán)暫時(shí)屬于上述企業(yè)，一段時(shí)間后鋼貿(mào)商再通過加付一定的傭金費(fèi)用或者利息費(fèi)用償還資金后，以拿回鋼材貨權(quán)。
“將資金借給需要資金的鋼貿(mào)商，一方面可以要求借款方的采購交易通過自己，實(shí)現(xiàn)貿(mào)易規(guī)模的膨脹，另一方面還可以通過貿(mào)易價(jià)差，將利息收入轉(zhuǎn)為合法的價(jià)差收入。”一位鋼鐵行業(yè)內(nèi)人士對本報(bào)記者透露，“一般情況下，以"托盤"形式進(jìn)行的資金利息，年化達(dá)到12%~18%，折合月息1分到1分半。因此，如中國鐵物等擁有融資成本和渠道優(yōu)勢的大型貿(mào)易央企，就紛紛涉足"托盤"融資，既可以做大銷售規(guī)模，又可以賺取利息和價(jià)差。不過，這其中也蘊(yùn)含著不小的風(fēng)險(xiǎn)。”
“在鋼貿(mào)商沒有償還資金時(shí)，貨權(quán)應(yīng)該是在這些"托盤"企業(yè)的手中，但如果鋼貿(mào)商與作為第三方的倉儲公司相互勾結(jié)，一起制造假倉單，就可能出現(xiàn)鋼貿(mào)商用此貨權(quán)進(jìn)行重復(fù)質(zhì)押、多方融資的情況，而一旦貸款資金還不上，抵押貨物只有一批，要"討債"的融資方卻有好幾個(gè)。”上述行業(yè)內(nèi)人士告訴本報(bào)記者，像已經(jīng)爆出問題的中鋼天源、中材國際，此前都在從事“托盤”業(yè)務(wù)，而有此隱患的托盤企業(yè)，絕不只有已經(jīng)公告的這幾家。
托盤風(fēng)險(xiǎn)浮現(xiàn)
中國鐵物也同樣是上述“托盤”融資業(yè)務(wù)的受益方和受害者。與中國鐵物合作的一家公司管理層就告訴本報(bào)記者，在過去幾年，中國鐵物一直擴(kuò)張速度很快，對下屬公司下達(dá)的銷售任務(wù)也很繁重，比如天津公司去年的鋼材庫存量就一度特別大，其中有一部分就是“托盤”質(zhì)押的貨物。
根據(jù)中國鐵物的招股說明書，公司的營業(yè)收入從2009年的1046億元增長至2011年的2068.2億元，增長97.72%，復(fù)合年均增長40.61%;2011年公司也終于如愿首次進(jìn)入世界企業(yè)500強(qiáng)，位列第430位。不過，隨之而來的風(fēng)險(xiǎn)也在逐漸顯現(xiàn)。
去年，中國鐵物上海公司就被曝出倉庫內(nèi)寄存的鋼材不翼而飛，而中國鐵物另一家子公司哈爾濱公司也同樣卷入了鋼鐵貿(mào)易圈重復(fù)質(zhì)押、騙取資金的尷尬。包括“中國鐵物寶楊路庫”在內(nèi)的多家倉儲公司通過與多家鋼貿(mào)公司聯(lián)手，以倉庫名義開具虛假倉單的方式，將明知并不屬于后者的鋼材資源，對金融機(jī)構(gòu)和民間托盤公司向外進(jìn)行重復(fù)抵押。
而記者昨天查閱上海法院網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，今年5月，一起關(guān)于“倉儲合同糾紛”的案件在上海奉賢第二法庭開庭，上訴人為中國鐵路物資哈爾濱物流有限公司，被告為武漢中鐵伊通物流有限公司和上海寧港鋼材市場經(jīng)營管理有限公司。其中，武漢中鐵伊通物流有限公司也是中國鐵物旗下公司與日本企業(yè)組建的合資公司。 |
