國家對(duì)新投資項(xiàng)目猛烈的審批速度來看，新一輪投資計(jì)劃即將來襲。雖然中央已經(jīng)明確不可能出臺(tái)像08年底那種大范圍、大規(guī)模的4萬億投資政策，但是國家對(duì)新投資項(xiàng)目的加速審批，還是讓人們充滿了期待。我們都知道，在下游需求長期疲軟的制約下，鋼鐵業(yè)處于下跌行列已久，經(jīng)濟(jì)好轉(zhuǎn)、下游行業(yè)景氣度回升，這成了眾商家最期盼的事了。近期，國務(wù)院召開的常務(wù)會(huì)議發(fā)出了明確信號(hào)，為推進(jìn)“十二五”規(guī)劃重大項(xiàng)目按期實(shí)施，將會(huì)盡快啟動(dòng)一批事關(guān)全局、帶動(dòng)性強(qiáng)的項(xiàng)目，這給市場帶來了較大的提振。
基建方面，在上周召開的國務(wù)院常務(wù)會(huì)議上，會(huì)議強(qiáng)調(diào)繼續(xù)出臺(tái)支持增長的相關(guān)政策措施，其中包括對(duì)“十二五”中關(guān)于鐵路、節(jié)能、西部基礎(chǔ)設(shè)施等相關(guān)項(xiàng)目的抓緊實(shí)施。這次會(huì)議的召開，引發(fā)了市場對(duì)國務(wù)院有關(guān)啟動(dòng)一批重大項(xiàng)目投入建設(shè)的預(yù)期，并在逐步增強(qiáng)。如今各級(jí)發(fā)改委也悄悄加快了基建投資項(xiàng)目的審批速度，盡管會(huì)有更多的清潔能源項(xiàng)目獲批，但目前大部分獲批項(xiàng)目仍然集中在鋼鐵、基建等領(lǐng)域。
從近期寶鋼和武鋼的部分項(xiàng)目的獲批情況來看，今年鋼鐵業(yè)仍有望是重頭戲。據(jù)了解，近日，寶鋼湛江和武鋼防城港鋼鐵項(xiàng)目最終獲批，除此之外，機(jī)場、鐵路、發(fā)電廠等也都是這次獲批項(xiàng)目的主體。目前來看，雖然新一輪投資計(jì)劃可能不會(huì)“4萬億”氣勢磅礴，但是這個(gè)消息對(duì)短期市場仍然有明顯的利好，6月份，鋼鐵業(yè)的下游需求有望被拉動(dòng)。
水利建設(shè)方面，受近期相關(guān)政策的利好刺激，這兩日水利建設(shè)板塊出現(xiàn)大漲，板塊資金凈流入達(dá)3.36億元。成交金額為27.51億元，成交量304萬股，較近期表現(xiàn)明顯放大。“十二五”時(shí)期，是我國大幅度增加水利投入，扭轉(zhuǎn)水利建設(shè)明顯滯后局面的關(guān)鍵時(shí)期。經(jīng)市場初步測算，“十二五”期間，全國水利建設(shè)總投資規(guī)模約2萬億元，其中中央投資1萬億元左右。水利工程將會(huì)用到眾多的鋼材，水利建設(shè)目前已經(jīng)進(jìn)入了高速增長階段，對(duì)鋼材的需求也將會(huì)逐漸的增多，看來，不管怎么樣鋼鐵行業(yè)都會(huì)有一定的受利了。
最后，還有一個(gè)重要行業(yè)不得不提，那就是工程建筑，尤其是房地產(chǎn)建設(shè)方面，據(jù)了解，在剛需入市的影響下，5月北京新房成交量恢復(fù)到調(diào)控前水平，全國54個(gè)典型城市累計(jì)成交已創(chuàng)2011年初新一輪調(diào)控以來的月度新高。28日，中國指數(shù)研究院發(fā)布的最新報(bào)告顯示，上周全國樓市成交延續(xù)上漲趨勢。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，上周逾6成城市樓市成交周均同比皆有上升。重點(diǎn)城市中，上周僅廣州、上海成交周均同比下跌，其余城市均上漲。有人說在新一輪投資計(jì)劃的帶動(dòng)下，房地產(chǎn)業(yè)有望回暖，但是，29日湖南省發(fā)改委在全省經(jīng)濟(jì)形勢座談會(huì)中傳遞了中央精神，明確不可能松動(dòng)房地產(chǎn)政策，現(xiàn)在只會(huì)預(yù)調(diào)微調(diào)。我們認(rèn)為，在新一輪投資計(jì)劃的提振下，5月份的樓市雖然出現(xiàn)了些許的回暖跡象，但限購等調(diào)控政策的執(zhí)行力度仍然很強(qiáng)大，加之住宅庫存依然偏大，樓市不存在大幅反彈的基礎(chǔ)。所以，作為鋼鐵行業(yè)的支撐行業(yè)，房地產(chǎn)今年可能很難發(fā)力，盡管新投資計(jì)劃促進(jìn)樓市有一定的回暖，但房地產(chǎn)業(yè)要想徹底反彈，條件仍然不足。
綜合以上觀點(diǎn)，筆者認(rèn)為，在新一輪投資計(jì)劃的帶動(dòng)下，鋼鐵業(yè)還是有望迎來紅色6月的。我們知道，自4月份以來，國家一直在加快工程項(xiàng)目的審批，大家都在期待這些刺激政策能帶動(dòng)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，鋼鐵行業(yè)更是如此。自去年歐美債危機(jī)爆發(fā)以來，鋼鐵行業(yè)下游對(duì)鋼材的需求就開始減緩了，鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩的矛盾日益凸顯。目前國內(nèi)粗鋼產(chǎn)量正在小幅下滑，如果下游需求能跟上的話，那么后期鋼價(jià)走上上行通道就指日可待了。 |
